Die Kapitalrenditen von Legacy Housing (NASDAQ:LEGH) sind auf die Bremse getreten

May 25, 2023

Aktienanalyse

Wenn Sie auf der Suche nach einem Multibagger sind, sollten Sie auf einige Dinge achten. Ein gängiger Ansatz besteht darin, ein Unternehmen zu finden, dessen Renditen auf das eingesetzte Kapital (ROCE) in Verbindung mit einer wachsenden Menge an eingesetztem Kapital steigen. Im Grunde bedeutet dies, dass ein Unternehmen über profitable Initiativen verfügt, in die es weiterhin reinvestieren kann, was ein Merkmal einer Compounding-Maschine ist. Also, als wir unseren Blick darüber schweifen ließenLegacy Housing's(NASDAQ:LEGH) Trend des ROCE, uns gefiel, was wir sahen.

Wenn Sie noch nie mit dem ROCE gearbeitet haben: Er misst die „Rendite“ (Gewinn vor Steuern), die ein Unternehmen aus dem in seinem Geschäft eingesetzten Kapital erwirtschaftet. Um diese Kennzahl für Legacy Housing zu berechnen, ist dies die Formel:

Rendite auf das eingesetzte Kapital = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten)

0,19 = 78 Mio. US-Dollar ÷ (455 Mio. US-Dollar – 47 Mio. US-Dollar) (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis März 2023).

Also,Legacy Housing hat einen ROCE von 19 %.In absoluten Zahlen ist das eine ziemlich normale Rendite und liegt einigermaßen nahe am Branchendurchschnitt von 18 % für langlebige Konsumgüter.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Legacy Housing an

In der obigen Grafik haben wir den früheren ROCE von Legacy Housing im Vergleich zur vorherigen Leistung gemessen, aber die Zukunft ist wohl wichtiger. Wenn Sie sehen möchten, was Analysten für die Zukunft vorhersagen, sollten Sie sich unsere ansehenfreiBericht für Legacy Housing.

Obwohl die Kapitalrenditen gut sind, hat sich nicht viel bewegt. Das Unternehmen hat in den letzten fünf Jahren konstant 19 % verdient und das im Unternehmen eingesetzte Kapital ist in dieser Zeit um 111 % gestiegen. Da 19 % jedoch ein moderater ROCE sind, ist es gut zu sehen, dass ein Unternehmen weiterhin zu diesen angemessenen Renditen reinvestieren kann. Über lange Zeiträume sind solche Renditen vielleicht nicht allzu aufregend, aber wenn sie konstant bleiben, können sie sich im Hinblick auf die Aktienkursrenditen auszahlen.

Letztlich hat Legacy Housing seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, Kapital angemessen und mit guten Renditen zu reinvestieren. Daher ist es keine Überraschung, dass Aktionäre eine respektable Rendite von 56 % erzielt haben, wenn sie in den letzten drei Jahren gehalten haben. Auch wenn die Anleger diese vielversprechenden Trends zu erkennen scheinen, glauben wir dennoch, dass die Aktie weiterer Forschung bedarf.

Abschließend haben wir festgestellt:3 Warnschilder für Legacy Housing(2 sind etwas unangenehm) sollten Sie beachten.

Auch wenn Legacy Housing nicht die höchste Rendite erwirtschaftet, sehen Sie sich das hier anfreiListe der Unternehmen, die mit soliden Bilanzen hohe Eigenkapitalrenditen erwirtschaften.

Finden Sie heraus, ob Legacy Housing potenziell über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über den Inhalt?Nehmen Sie direkt Kontakt mit uns auf.Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editor-team (at) simplywallst.com senden. Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.Wir liefern Kommentare, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren, ausschließlich unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig fokussierte Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Die Legacy Housing Corporation baut, verkauft und finanziert Fertighäuser und Tiny Houses vor allem im Süden der USA.

Hervorragende Bilanz mit akzeptabler Erfolgsbilanz.